ČNB zvedla úrokové sazby, jsou nejvyšší za 20 let. Inflace bude 8,5 procenta
Bankovní rada České národní banky navýšila základní úrokovou sazbu podle očekávání analytiků o 0,75 procentního bodu na 4,50 procenta. Ve stejné výši se základní úroková sazba naposledy pohybovala v lednu 2002, tedy před 20 lety. Centrální banka v nové prognóze zhoršila odhad vývoje ekonomiky pro letošní i příští rok. Letos čeká růst HDP o tři procenta a příští rok o 3,4 procenta. Odhad průměrné letošní inflace zvedla na 8,5 procenta.
Důvodem růstu sazeb je nadále rostoucí inflace a s tím spojená snaha centrální banky tlumit inflační očekávání, tedy že inflace nadále rychle poroste. „Pokud se naplní naše ekonomická prognóza, a my v to věříme, tak by to další zvyšování (sazeb, pozn. red.) ve výrazném rozsahu nemělo být zapotřebí," uvedl guvernér ČNB Jiří Rusnok s tím, že existuje řada rizik, které očekávaný vývoj mohou ohrozit – třeba výsledky inflace za leden nebo kroky dalších centrálních bank.
[[Twitter status: https://twitter.com/CNB_cz/status/1489229778683109378]]
„Navýšení úrokových sazeb přinese další posílení koruny, což zmírní inflační tlaky, které si dovážíme ze zahraničí. Rovněž budou postupně tlumeny domácí inflační tlaky, protože kvůli vysokým úrokům se do ekonomiky dostane méně peněz. Díky tomu bychom již ve druhém pololetí letošního roku měli dostat inflaci částečně pod kontrolu,“ uvedl analytik BH Securities Štěpán Křeček.
Průměrná sazba hypoték v ČR stoupla v prosinci na 2,99 procenta, a to z listopadové úrovně 2,7 procenta. Nárůst o 0,29 procentního bodu představuje nejvýraznější meziměsíční vzestup v celé historii sledování od roku 2003, vyplývá z dat Fincentrum Hypoindex.
Lukáš Kovanda: Hypotéky zdražují nejrychleji v historii. Šestiprocentní úrok přijde za pár měsíců
Názory
„Boj s inflací má i svou stinnou stránku. Vysoké úrokové sazby budou tlumit ekonomický růst. Výrazně se prodraží úvěry, což dolehne hlavně na lidi, kteří si před pěti lety vzali hypotéku s nízkou úrokovou sazbou a nyní ji budou muset refinancovat s více než dvojnásobnou úrokovou sazbou,“ dodal.
Nová inflační prognóza sice podle hlavního ekonoma Fondee a bývalého člena bankovní rady ČNB Pavla Štěpánka nemohla vzít v úvahu statistické údaje o vývoji inflace v prvních měsících letošního roku, které budou teprve zveřejňovány. „Nicméně je zde předpoklad, hraničící s jistotou, že nás nyní čeká období, kdy inflační vzedmutí bude vrcholit,“ uvedl.
Pak se pozornost od druhého čtvrtletí bude stále více upírat k tomu, jak rychle se inflace začne postupně snižovat a jaký je časový výhled jejího návratu do koridoru inflačního cíle ČNB. „Od toho se odvine úvaha o tom, kdy bude možné sazby pro horizont nejúčinnější transmise nastavit na neutrální úroveň, která je výrazně nižší než úroveň stávající. Náklady, plynoucí některým segmentům ekonomiky z vyšších sazeb budou v budoucnosti bohatě vykoupeny přínosy obnoveného nízkoinflačního prostředí,“ podotkl Štěpánek.
Koruna na takový růst základního úroku ale bezprostředně reagovala oslabením vůči euru, upozornil hlavní analytik Trinity Bank Lukáš Kovanda. „Část měnových obchodníků totiž sázela na růst základního úroku o celý jeden procentní bod. Pod vlivem těchto sázek dnes koruna zpevnila na svojí nejsilnější úroveň proti euru od září 2011, když přechodně prolomila i hranici 24,10 koruny za euro,“ uvedl.
Česká republika loni rozšířila svůj „zlatý poklad“, který je uložený v sejfech České národní banky, o více než tunu. Češi ale mají doma dvakrát více zlata než centrální banka. Na Chorvaty ale ani tak nemají.
Češi doma střeží poklad. Drží dvakrát více zlata než je v sejfech ČNB
Money
V předchozí listopadové prognóze počítala centrální banka letos s růstem ekonomiky o 3,5 procenta, o 0,5 bodu více než nyní, a příští rok o 3,8 procenta, což bylo více o čtyři desetiny bodu. Loni ekonomika podle prvních údajů Českého statistického úřadu stoupla o 3,3 procenta.
Zároveň centrální banka výrazně zvýšila odhad inflace. Letos ji čeká na průměrných 8,5 procenta, loni v listopadu to bylo 5,6 procenta. Příští rok by pak inflace měla podle odhadu klesnout na 2,3 procenta, loni v listopadu počítala ČNB s 2,1 procenta.
Na posledním měnovém jednání před Vánoci rada zvýšila základní úrokovou sazbu o procentní bod na 3,75 procenta. Základní úroková sazba se tehdy vyhoupla na nejvyšší hodnotu od roku 2008. Zároveň šlo o třetí nadstandardní zvýšení základní sazby o více než 0,25 procentního bodu v řadě za sebou. Guvernér ČNB Jiří Rusnok tehdy po jednání rady uvedl, že situace vyžaduje další zvýšení sazeb výrazně nad čtyři procenta.
Od sazeb centrální banky se odvíjejí úroky bankovních vkladů a úvěrů. Podnikům vyšší úroky přinášejí dražší úvěry na investice a provoz, domácnostem zase dražší půjčky na bydlení.
Kvůli problémům s dodávkou a zvedajícím se číslům nových případů nakažených musel Mezinárodní měnový fond (MMF) podle serveru CNBC snížit svou prognózu globálního růstu ekonomiky pro tento rok na 4,4 procenta. To je o půl procenta nižší číslo, než MMF ve svých odhadech uvádělo dříve. Vyhlídka se opírá hlavně o horší předpověď pro dvě největší ekonomiky světa Spojených států a Číny.
Globální ekonomika letos poroste méně, než Mezinárodní měnový fond čekal
Money
PODZIMNÍ NEWSTREAM CLUB PRÁVĚ VYCHÁZÍ
Jak se udržet v kondici a vytvářet dlouhodobou hodnotu? Snaha udržovat se v souladu s nároky doby je hlavní téma aktuálního magazínu Newstream CLUB, který nyní vychází, s podtitulem VYJEDNEJTE SI SVŮJ ŽIVOT.
Proč se vyjednávání stává jednou z hlavních dovedností pro budoucí úspěch, vysvětlí přední český vyjednavač a titulkový muž Radim Pařík.
Na otázku ‚Jak zůstat relevantní i v dalších letech?‘ odpovídají i další osobnosti byznysu, showbyznysu, ale také medicíny. Například vyhlášená pohybová lékařka Karolína Velebová, která se stará o řadu vrcholových sportovců včetně olympioniků. Dědička kávového impéria Christina Meinl ukazuje na historii legendární firmy, jak důležité bylo pro její přežití a dlouhodobý úspěch ochota radikálně se změnit a začít znovu téměř od nuly.
Partner Penta Investments Václav Jirků popisuje, jak důležitou roli bude hrát soukromý sektor ve zdravotní péči a sociálních službách.
O duševním zdraví, wellbeingu a o tom, jak jich dosahovat pomocí moderních technologií, hovoří Jiří Diblík, spolutvůrcem globálně úspěšné wellbeingové a mental health aplikace VOS Health.
Páté vydání čtvrtletníku Newstream CLUB je v prodeji na stáncích i v online distribuci Send, kde je možné titul také předplatit. Digitální verzi magazínu lze zakoupit přímo na webu newstream.cz.
Na další číslo se můžete těšit již v prosinci.
