Startupy stále lákají. České private equity fondy loni investovaly rekordní částku
Čeští soukromí investoři na rozvoj firem loni vsadili rekordní sumu. Nejsilnějším sektorem zůstávají technologie a digitální platformy. Hlavním exitem se stal prodej společnosti Twisto Payments australské platební platformě ZIP za 89 milionů eur. Nové investice jsou spojeny s vysokými riziky zejména kvůli inflaci a válce na Ukrajině.
Hodnota investic private equity a venture kapitálových fondů v roce 2021 rekordně rostla na 796,3 milionů eur, a to i přes pokles počtu investic v ČR oproti roku 2020. Obdobně se na 209 milionů eur zvýšila hodnota divestic, ačkoli se jejich počet oproti předchozímu roku snížil. Fundraising dosáhl v roce 2021 zhruba 195 milionů eur. Vyplývá to ze zprávy CVCA 2021 Private Equity Report, kterou společně vypracovaly The Czech Private Equity & Venture Capital Association (CVCA) a společnost Deloitte a kterou má newstream.cz k dispozici.
„Je jasné, že české PE/VC fondy jsou mimořádně důležitým zdrojem financování pro rostoucí společnosti a dopad covid-19 na množství realizovaných transakcí nebyl zásadně negativní. Investuje se především do oblasti technologií v různých fázích rozvoje. Největší zájem vzbuzují e-commerce platformy, technologie a fintech,“ říká Dušan Ševc, partner v oddělení finančního poradenství Deloitte.
Letošní CVCA & SLOVCA Awards už znají své vítěze. Na rozdíl od loňska se
ocenění rozdala společně pro český a slovenský trh. Cenu za impact transakci roku si odnáší český Deafcom, který usnadňuje komunikaci neslyšícím. Newstream byl mediálním partnerem akce. 
Asociace venture kapitálu ocenily transakce roku. Zabodoval Čuprův Rohlík i slovenské Photoneo, které učí roboty vidět a myslet
Money
Pandemie přispěla k digitalizaci
Ze studie vyplývá, že český investiční trh byl vůči okolnostem v roce 2021 z velké části odolný. Nejvíce se dařilo digitálnímu sektoru. Významně vzrostl zájem investorů o e-commerce a technologické společnosti, kdy pro nové investice byl klíčový především sektor ICT, ve kterém se odehrálo přes tři čtvrtiny VC transakcí.
To odráží i trend v celé Evropě. Investici v hodnotě 100 milionů dolarů si připsal start-up Rossum, který se specializuje na oblast AI. Tato investice významně zasáhla i do celkové hodnoty investic venture kapitálových fondů za rok 2021.
„Celkově loňský rok i přes další vlny covidu-19 hodnotíme velmi pozitivně, byla tu snaha jakoby dohnat vše, co se v roce 2020 nestihlo. Stále platí, že valuace jsou relativně vysoké, což nahrává úspěšným divesticím, ale klade mnohem větší nároky na vyhledání kvalitních nových investic,“ říká Zuzana Picková, výkonná ředitelka CVCA.
Čím dál více původně českých společností expanduje za hranice. V Česku vznikli již dva „jednorožci“, tedy startupy, jejichž hodnota přesahuje miliardu dolarů. Budou další? A ve kterých sektorech jsou nejzajímavější startupy? „Segment zde nehraje hlavní roli. Jde spíš o schopnost a chuť využít synergií přeshraničního trhu,“ říká v rozhovoru pro newstream.cz šéf právní kanceláře Arrows International Vojtěch Sucharda, který bude jedním z řečníků na chystané konferenci Business MeetUp o financování a rozvoji startupů.
Vojtěch Sucharda: Pro firmu je zahraniční expanze jako první večeře u rodičů přítelkyně. Neznáte pravidla a nevíte, na koho narazíte
Leaders
K nejvýznamnějším exitům roku 2021 v rámci VC trhu patřil prodej pražské společnosti Twisto Payments australské platební platformě ZIP, a to v hodnotě 89 milionů eur. V rámci private equity divestic stojí za zmínku prodej skupiny CN Group nebo Quinta-Analytica fondem Genesis Capital Equity a prodej Equa banky londýnským Anacap Financial Partners rakouské Raiffeisenbank International.
Rizika investic do start-upů jsou vysoká
„V roce 2021 jsme viděli mimořádně aktivní private equity trh jak v České republice, tak na Slovensku s podstatným nárůstem hodnoty nových investic, zejména pak u venture kapitálových projektů. Valuace firem zůstávají na relativně vysoké úrovni, takže je při posuzování nových investičních příležitostí nutné pečlivě kvantifikovat přetrvávající rizika například inflace nebo narušených dodavatelských řetězců a jejich dopad na hospodaření jednotlivých společností,“ hodnotí rok 2021 a private equity aktivitu Jiří Beneš, prezident CVCA a zároveň Managing Partner fondu Genesis Capital Growth, který se specializuje na investice do malých a středně velkých růstových společností.
Českoamerický datový start-up Manta získal další kapitálovou investici ve výši 35 milionů dolarů, v přepočtu asi 800 milionů korun. Nově mezi investory figuruje i Eduard Kučera z Avastu. Firma uvedla, že peníze posílí její snahy o globální expanzi. 
Český datový start-up Manta získal od investorů dalších 800 milionů. Přispěl i Kučera z Avastu
Zprávy z firem
Fundraising dosáhl výše zhruba 195 milionů eur. Oproti roku 2020 tak vzrostl zhruba o 95 milionů eur. To značí důvěru trhu v základní fundamenty a vzhledem k nejistotám, které byly spojené s covid-19, se jedná o významný objem.
Dlouhodobou důvěru investorů v český a středoevropský region však může narušit konflikt na Ukrajině a s tím související rostoucí náklady na energii, pokračující narušení dodavatelských řetězců a vysoká inflace.
„Když jsme spouštěli po první vlně covidu-19 před dvěma lety fundraising dalšího fondu skupiny Genesis Capital, řada lidí měla pochybnost, zda je to načasování správné. V roce 2021 jsme úspěšně získali 134 milionů eur, letos jsme fond doplnili a uzavřeli na 150 milionech eur. Myslím si, že teď může být fundraising v regionu střední Evropy mnohem složitější právě s ohledem na geopolitická rizika na hranicích regionu a související makroekonomické dopady,“ doplňuje Ondřej Vičar, Managing Partner Genesis Capital Equity.
Teprve čtyřiatřicetiletý šéf a spolumajitel Kiwi.com Oliver Dlouhý prošedivěl. Jeho rychlý způsob života na něm začíná být vidět. Firmu na vyhledávání nejlevnějšího leteckého spojení založil přesně před deseti lety. Stal se shooting star, člověkem, kterého ostatní sledují. Obrat jeho firmy se počítá v desítkách miliard korun. Koruny ale Olivera nezajímají, jeho byznys se sídlem v Brně je globální. Nejúspěšnější český start-up však dostal s covidem těžkou ránu. Lidé zaplatili, ale neletěli. Firma proto musela peníze vracet ze svého. Trvalo jí to, hledala peníze. Letecké společnosti nechtěly peníze za letenky vracet. Nyní je Kiwi zpět. A opět skvěle jede.
Šéf Kiwi Oliver Dlouhý: Každý týden slavíme rekord. Lidé zase začali létat
Zprávy z firem
Od podzimu píšu pro newstream.cz články o gastronomických trendech. Je to moje parketa, sledovat kde se v gastronomii děje cokoli zajímavého, pozoruhodného, nového, dávat to do souvislostí a posílat prostřednictvím článků dál. Teď už mi to sledování trendů půjde o něco hůř, 1. července otevírám v Českém Krumlově Bistro Topinka. Bylo to velmi spontánní rozhodnutí, o jehož důsledky se tu s vámi teď budu pravidelně dělit v novém reportážním seriálu. 
Když se novinářka rozhodne otevřít bistro: Jak jsem našla Topinku
Enjoy
JARNÍ NEWSTREAM CLUB PRÁVĚ VYCHÁZÍ
Porazit všechny a stát se jedničkou. Na českém trhu se to podařilo spoustě hráčům. Co když se ale pokusí prosadit na evropském, asijském, americkém, nebo dokonce globálním trhu? Pak začínají podnikatelé i firmy narážet na celou řadu problémů. Přesto řada z nich uspěla.
Zakladatel Lasvitu Leon Jakimič, zakladatel Unicorn Attacks Vít Šubert, majitel Mattoni 1873 Alessandro Pasquale či zakladatel a CEO globální platformy FTMO Otakar Šuffner. To je část hvězd jarního vydání magazínu Newstream CLUB, jehož hlavním tématem je GLOBÁLNÍ ÚSPĚCH. Jak ho dosáhnout z Česka? A lze se prosadit na celosvětovém kolbišti v éře, kdy druhé místo téměř vždy znamená prohru?
Magazín se dále věnuje velkým finančním skupinám, které svět dobývají investicemi. Zvláštní kapitolou pak je Německo, které pro tuzemské podnikatele i finančníky velmi často představuje první velkou zkoušku nebo příslovečnou bránu do světa. A platí to i ve chvíli, kdy se německá ekonomika potýká s celou řadou strukturálních problémů.
Podíváme se na největší investice, které čeští hráči v posledních letech učinili a které představují historicky největší akvizice českého kapitálu v zahraničí.
A hudební promotér David Gaydečka čtenáře pozve do tajemného Doupěte, které je úplně novým typem hudebního klubu, v němž vystupují hvězdy, které zná celý svět.
Sedmé vydání čtvrtletníku Newstream CLUB je v prodeji na stáncích i v online distribuci Send, kde je možné titul také předplatit. Digitální verzi magazínu lze zakoupit přímo na webu newstream.cz.
Na další číslo se můžete těšit již v červnu.
